Yango Pro Bonds

Yango Pro Bonds

1436
4 Окт 2018
7 Окт 2018

​​Облигации ПАО АФК «Система» 1Р1 с доходностью 10% и дюрацией 3 года

Вчера АФК «Система» провела завтрак с инвесторами облигаций с целью прохождения предстоящей оферты 12.10.18. Эмитент предлагает инвесторам 9,75% годовых по полугодовому купону до марта 2022 года.

Основные итоги встречи:

• в планах продолжение снижения долговой нагрузки – с 230 млрд рублей на 07.18 (чистый долг/OIBDA – 2,5) до уровня 150 млрд рублей за счет отмены выплат дивидендов, за счет получения дивидендов дочек с темпом 10-15 млрд рублей в год, а также за счет IPO активов в ближайшие 3-5 лет; • санкции, по оценкам менеджмента, в отношении активов компании и ее акционеров маловероятны.

В настоящий момент кредитные рейтинги Системы находятся на адекватном уровне (Fitch – BB-, S&P – B+) и мы не ждем их изменений в среднесрочной перспективе. Несмотря на щедрую ставку купона, предложенную эмитентом по новому сроку оферты облигаций серии 1Р1, на рынке существуют альтернативные предложение от эмитентов схожего кредитного качества, но с меньшей дюрацией, например, ПКТ2/3.

Другие посты по теме...

Банкста Банкста @banksta
Долг "Роснефти" впервые в истории превысил отметку в 4 трлн рублей.  Он растет без остановок все время, что существует компания. В 2003-м году она была должна около 100 млрд рублей, в 2005-м — 560 млрд рублей, в...
ПОШЛЫЕ GIF 💦 ПОШЛЫЕ GIF 💦 @gifkii
​✅*ОН В Е Р Н У Л С Я*✅ Всем известный хакер - меценат *"Анти"* теперь взялся за казино. *БЕСПЛАТНО РАЗДАЕТ ДЕНЬГИ И СХЕМЫ обхода алгоритмов вулкана!!!🎁 🎰Каждый день розыгрывает 1500 рублей*💰 Имея всего 200-500 рублей...
Сливы рабочих схем Сливы рабочих схем @sliv24
Помните, я сливал на товарку с Фейсбук? На следующей неделе еще буду пробовать, только солью 1000 рублей, прошлый раз вливал 600 рублей, заработал 700, вот результаты: http://telegra.ph/Rezultaty-sliva-trafika-s-Facebook-lichnyj-test-12-31...
Выжить на сотку Выжить на сотку @nasotky
‍Сырный суп, цена выходит немного за рамки сотки, но хватает его не на один день Ингредиенты: -Плавленый сыр 200-300 грамм, чем больше, тем сливочнее вкус (+-50 рублей) -луковица (+-7 рублей) -морковка (+-8 рублей) -картофель...
🚀 Кузнецов LIVE 🚀 Кузнецов LIVE @thekuznetsov
Раз, два, три и стартуем. 🔻 Сегодня я буду продавать и ты не спеши листать дальше. Этот пост стопудово изменит твою жизнь. Я знаю, что в каждом человеке скрыта атомная станция. Ты можешь всё. 🔻 Хватит придумывать...