Сын Литератора

​​Третий обзор на Майкла Льюиса от Сына Литератора. Автору уже были возданы все почести. Поэтому больше расскажу о книге и событиях 2007-2008х годов.

Майкл Льюис — Игра на Понижение. Тайные Пружины Финансовой Катастрофы

Книга об ипотечном кризисе США, начавшемся в 2007 и породившем мировой финансовый кризис. “Покер Лжецов” — далекая предыстория из 80-х. “Игра на Понижение” — рассказ о том, что происходило за несколько лет до кризиса. Этот кризис — следствие самой мощной аферы в истории.

Как водится у Льюиса, в центре внимания находятся реальные люди. Самые интересные герои - два чудака, начинавшие торговать, обустроившись в гараже. Они копают тему ипотечных облигаций и понимают, что этот пузырь вот-вот с треском лопнет. Озолотив их и вогнав в нищету огромную часть населения США. Банки же пребывают в недеведении.

Конфликт здесь в том, что менеджмент крупных банков и агентств не несет ответственности за свои решения. Они могут банкротить компанию, выдавать заведомо невозвратные кредиты — неважно. Свои золотые парашюты они получат. Спустя годы расследования комиссии по ценным бумагам покажет следующее. Для понимания распишу простую схему: 1. Коммерческий банк дает бабки на покупку дома тому, кто не может никоим образом вернуть кредит. Пусть это будет садовник Хуан. Он покупает в кредит дом, стоящий больше, чем он заработает за 30 лет. Это называется ипотека. 2.Банк превращает долг Хуана в облигацию. Облигация — это когда купил за 1000 рублей бумажку. Она тебе приносит по 100 рублей в год. Спустя лет 5 тебе возвращают твою начальную 1000. Популярный способ для компании взять деньги взаймы. 3. С помощью финансовой организации, которая снимает с банка ответственность за ипотеку, банк продает эту облигацию Инвестиционному банку. 4. Ипотечные агентства Fannie Mae и Freddie Mac говорят: крутые облигации, очень надежные! 5. Рейтинговые агентства типа Moody’s или Standard&Poor дают этим мусорным облигациям рейтинг на уровне федерального резерва США. Типа покупайте, господа, не пожалеете. 6. Наивные инвесторы скупают это барахло втридорога. Инструмент сложный, адекватно оценить его надежность тогда было сложно. Или большинство просто боялось взглянуть правде в глаза? 7. Начинаются первые невыплаты. Цены на облигации осваивают фигуру пилотажа “штопор”. 8. Акции компаний, причастных к этой афере, следуют за ценой на облигации. 9. Правительство откачивает крупных игроков за счет средств налогоплательщиков. 10. Население беднеет, ведь за его счет спасают банки и ипотечные агентства. Люди лишаются домов за неуплату. Топ-менеджмент умывает руки и прыгает, распушив свои золотые парашюты. Happy end. Кстати, по книге сняли “Большую Игру на Понижение”. Герои на обложке книги. Рекомендую смотреть фильм после прочтения книги. Будет легче понять, о чем идет речь. В фильме особо остро акцентируется несправедливость ситуации. Герой Брэда Питта дико переживает, что рядовой гражданин абсолютно беззащитен перед могуществом финансовой системы США.

Пожалуй, эта книга Льюиса — самая резонансная. Кризис был всего 10 лет назад. Рекомендую тем, кто интересуется экономикой, финансами и годной журналистикой.

Приятного чтения, друзья!