Блог о надёжных инвестициях

📃 Morgan Stanley US Growth Fund.

Сегодня рассмотрим взаимный фонд семейства Morgan Stanley US Growth Fund - A Shares. В основе инвестиционной стратегии фонда лежит следующий подход:

Они подбирают высококачественные развитые или развивающиеся компании с устойчивыми конкурентными преимуществами и высокой рентабельностью собственного капитала. Стратегия рассчитана на долгосрочный рост, активы подбираются на основании тщательного фундаментального анализа.

Валюта фонда: USD Объем средств под управлением: $2.4 трлн. Дата основания: 1 августа 1992г. Бенчмарк: Russell 1000 Growth Net 30% Withholding Tax TR Index

10 эмитентов, занимающих наибольшую долю в портфеле по состоянию на 31 января 2018:

🔸Amazon.com Inc 🔸Starbucks Corp 🔸Alphabet Inc 🔸Twitter Inc 🔸Veeva Systems Inc

🔸Salesforce.com

🔸Activision Blizzard Inc 🔸Illumina Inc 🔸Union Pacific Corp 🔸Berkshire Hathaway И снова большинство компаний на слуху :) мне особо приятно было увидеть Blizzard и Berkshire Hathaway (компания Уоррена Баффета, для тех, кто не в курсе). Пересечение по активам с предыдущим фондом порядка 30%, но хорошие компании не грех добавить в портфель и в бо́льшей доле.

В сектор информационных технологий вложено порядка 40% активов фонда, потребительский сектор - 20%, здравоохранение - 20%.

Картинка по доходности схожа с фондом, который я описывал вчера. Просадка порядка 40% в 2008 году, после этого фонд показывал стабильно хорошие результаты. Интересные годы:

🔹2011 год = -4,08%

🔹2013 год = +46,35%

🔹2016 год = -3,14%

🔹2017 год = +43,06%

Результаты год к году значительно отличаются, волатильность за 3 года тоже почти 16%! При этом среднегодовая доходность за последние 10 лет составляет 12,6% годовых, что меня и привлекло. В фундаментальный анализ я верю значительно сильнее, чем в технический :)

Это еще один фонд из числа тех, что в долгосрок получают результаты выше рынка. В портфель я его взял в основном за выдающиеся результаты, но во многом меня подкупили топ-10 эмитентов в портфеле. Это компании, в потенциал развития которых я верю.

Даже думаю собрать еще один портфель, который называется "по предпочтениям". Просто накупить акций компаний, которые мне нравятся, и посмотреть что будет с ними и с портфелем на горизонте лет. Подумаю еще на эту тему...

#вложения