Канал Ильи Балахнина

Денежный поток

У любой компании есть 2 основных финансовых индикатора успешности операционной деятельности: — чистая прибыль;

— денежный поток.

Как работать с прибылью, мы уже знаем с помощью Формулы Прибыли. Настало время поговорить о денежном потоке.

Денежный поток в распоряжении компании может быть представлен как:

дельта Чистой Прибыли (dNI) - дельта чистой дебиторской задолженности (dNetAR) - дельта ТМЗ (dInv) - дельта прочих оборотных и внеоборотных активов (dOCA+dONCA) - дивиденды (Div) - дельта чистых фиксированных активов (dNetPPE) + дельта оборотных и внеобротных обязательств (dCL + dNCL) + дельта Прочего Капитала (dOE) + дельта Акционерного Капитала (dCC).

Подставив в формулу значения чистой прибыли (налогами временно пренебрежём), получим Формулу Денежного Потока:

(Reach*C1*C-ChR)*f(CS; US; AM; Brand; Pay)*(Q1-Rt) - SG&A - COGS - dCOGS - dWIP (часть себестоимости на переделах) - dDL (прямой труд) - dNetAR - dOCA - dONCA - dNetPPE - Div + dCl + dNCL + dOE + dCC.

Что с этим делать?

К сожалению, сам факт прибыли не гарантирует компании оплату счетов. Мы часто наблюдаем, что «бумажно» компания прибыльна, но денег на оплату счетов в ней нет. Возьмите под контроль не только прибыль, но и денежный поток (начните замерять показатели, которые перечислил выше), и получите эффективную машину для генерации денег.